Депозитарная деятельность — это что такое

Статья на тему: "Депозитарная деятельность — это что такое" с разъяснениями профессионалов. Мы постарались собрать весь тематический материал, обработать и разместить в удобном для чтения виде. На все вопросы вам ответит наш дежурный консультант.

§3. Виды депозитариев

Депозитарии в настоящее время принято делить на расчетные и кастодиальные.

Расчетные депозитарии обслуживают участников организованных рынков. Расчетными их называют потому, что они, кроме депозитарной деятельности, ведут расчеты по сделкам или взаимодействуют с клиринговыми и торговыми системами, чтобы обеспечить расчеты по сделкам с ценными бумагами своих депонентов.

Кастодиальные депозитарии оказывают услуги непосредственным владельцам ценных бумаг, поэтому их часто называют клиентскими. В России их делят на специализированные и неспециализированные. Неспециализированные совмещают депозитарную деятельность с посреднической деятельностью (брокерской, дилерской, деятельностью по управлению ценными бумагами). Специализированные обслуживают паевые инвестиционные фонды или конкретного эмитента, который при эмиссии своих документарных именных ценных бумаг принял решение об их обязательном централизованном хранении.

Для выполнения функций, которыми наделен депозитарий, нужно заключить со своими клиентами, которых называют депонентами, специальный договор. Такой договор называют депозитарным договором. В депозитарием договоре указывается порядок действий как депонента, так и персонала депозитария. Этот договор служит основанием для открытия депоненту специального счета — счета депо.

Лицевой счет депо — минимальная единица депозитарного учета. На нем учитываются ценные бумаги одного выпуска, находящиеся в одном и том же состоянии. Для открытия лицевого счета депо не требуется заключения особого договора. Лицевые счета открываются по мере необходимости при выполнении тех или иных операций депозитария. Совокупность лицевых счетов владельца образует его счет депо.

Различают открытый, закрытый и маркированный способы учета ценных бумаг в депозитариях. При открытом способе учета сертификаты всех ценных бумаг одного выпуска учитываются «в одной куче». Нельзя сказать, какому именно из депонентов какой именно сертификат принадлежит. Поручения на исполнение депозитарных операций при таком виде учета принимаются только с указанием числа ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков.

При закрытом способе учета депозитарию известно, какие именно ценные бумаги принадлежат данному депоненту. При таком способе учета поручения от депонента принимаются с указанием индивидуальных признаков ценных бумаг или удостоверяющих их сертификатов.

Открытый способ значительно технологичнее и проще, и именно его следует рекомендовать для организации учета эмиссионных ценных бумаг, когда потребительские свойства разных ценных бумаг одного выпуска не отличаются друг от друга.

В последнее время выделяют еще один способ учета ценных бумаг — маркированный. Он предполагает, что ценные бумаги разбиваются на группы, отличающиеся условиями выпуска или особенностями хранения (учета). Депозитарий вправе самостоятельно определить способ учета прав на ценные бумаги, если он не оговорен в депозитарном договоре.

Работа депозитария выражается в проводимых им депозитарных операциях. Депозитарием операция совокупность действий депозитария с учетными регистрами, хранящимися сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета. Можно выделить следующие классы депозитарных операций: административные, инвентарные, информационные, комплексные и глобальные.

Административные операции связаны с открытием и закрытием счетов депо. Они могут быть двух видов: счет депо депонента и счет депо по месту хранения ценных бумаг. Счет депо депонента открывается на основании депозитарного договора при заполнении депонентом анкеты клиента и счета депо. Счет депо по месту хранения ценных бумаг открывается на основании внутренних документов депозитария. Закрытие счета депо проводится по поручению клиента, при условии нулевого остатка ценных бумаг на счете депо или при расторжении депозитарного договора, а также при ликвидации депозитария.

Инвентарные операции изменяют остаток ценных бумаг на счете депо, поэтому они связаны с приемом ценных бумаг, их переводом или перемещением, а также со снятием ценных бумаг с хранения или учета.

Информационные операции связаны с составлением отчетов и справок о состоянии счета депо по поручению депонентов.

Комплексные операции — это операции, которые включают элементы разных классов операций. Например, депозитарий может блокировать ценные бумаги депонента, т.е. он временно прекращает движение ценных бумаг по счетам. Такая операция имеет черты и административных, и инвентарных операций.

Глобальные операции депозитария затрагивают все ценные бумаги конкретного выпуска или их значительную часть. Такие операции проводятся по инициативе эмитента и связаны с выплатой дохода по ценным бумагам, погашением долговых ценных бумаг, конвертацией облигаций или акций.

Что такое депозитарная деятельность

Сначала необходимо понять, что, собственно, называют депозитарием. Любой рынок ценных бумаг имеет своих участников. Депозитарием принято именовать участника рынка, который ведет свою деятельность на профессиональной основе. Речь идет сугубо о юридических лицах. Этот участник и ведет депозитарную деятельность.

Сущность депозитарной деятельности заключается в том, что большинство участников этого рынка хранят свои активы, прибегая к помощи депозитария. Кроме того, при помощи депозитария они могут осуществлять куплю-продажу, передачу и переуступать права на все разновидности ценных бумаг, которые находятся на хранении в депозитарии.

Основные функции депозитария

Хотелось бы уточнить, что правообладателем ценных бумаг, сдаваемых на хранение, остается непосредственный владелец. Принимая активы на хранение, депозитарий не приобретает никаких прав на них. Он просто осуществляет функции доверительного управления вверенными ему активами. Даже в случае финансовой несостоятельности или банкротства кредитного учреждения, права на сохраняемые ценные бумаги никоим образом не смогут перейти к возможным кредиторам или третьим лицам.

Депозитарной деятельностью имеют право заниматься только профессиональные участники рынка, имеющие лицензию на осуществление подобных функций. Депозитарная деятельность банка несколько шире и многограннее, чем может показаться на первый взгляд.

Виды деятельности банковского депозитария включают в себя следующий ряд услуг:

  1. Самый распространенный вид услуг – обеспечение сохранности вверенных документов в натуре, выдача сертификатов и ведение реестра держателей ценных бумаг в электронном виде.
  2. Банк не просто принимает на хранение. Деятельность банка предусматривает регулярное начисление и выплату дивидендов, которые причитаются владельцам в конце каждого отчетного периода. Периодичность проведения выплат прописана в договоре депо. Кроме этого, предусмотрена возможность перечисления соответствующих налогов, возникающих в ходе содействия банка и клиента (например, налога на доходы).
  3. Банк осуществляет расчеты по проведенным на бирже сделкам.
  4. Кроме этого, в обязанности депозитария входит кредитование посредством ценных бумаг.
Читайте так же:  Как получить участок земли в аренду у государства – стоимость и правила оформления

Следует отметить, что финансово-кредитные учреждения имеют право заниматься видами деятельности, сопутствующими выполнению функций депозитария:

Как осуществляется депозитарная деятельность банка

Под депозитарной деятельностью понимается не только осуществление определенных видов финансовой деятельности, разрешенных лицензиями, выдаваемыми Центральным Банком России. Перечислить виды деятельности довольно просто. А вот алгоритм работы депозитария для многих остается неясным.

Как уже упоминалось, основная задача депозитария – обеспечение сохранности ценных бумаг. Но для чего все это необходимо? В первую очередь для сохранности. Во вторую очередь – для обеспечения удобства при осуществлении сделок. Согласитесь, гораздо удобнее поместить ценные активы в депозитарий для сохранности и выдать организации доверенность на их управление, нежели совершать сделки самостоятельно, не являясь компетентным участником рынка ценных бумаг. Кроме этого, депозитарий надежно защищает вверенные документы от возможной кражи, порчи или уничтожения.

Процесс работы депозитария включает в себя следующие действия:

1. Первым шагом к сотрудничеству с депозитарием является заключение договора о ведении счета депо. Условиями договора предусмотрено как хранение, так и выдача сертификата и обслуживание принимаемых банком ценных бумаг. Проще говоря, сертификат, выдаваемый на руки владельцу, служит подтверждением того, что актив в данный момент находится в депозитарии и владелец имеет право получить его в любое время. В договор депо также может быть включен пункт о передаче прав третьему лицу (естественно, с распоряжения правообладателя). Передача права сопровождается процессом перерегистрации, которую также осуществляет депозитарий.

2. Алгоритм перерегистрации прав напоминает процесс денежного перевода. Владелец (клиент) отдает банку соответствующие распоряжения о передаче права. Так как на этот момент ценные бумаги отражаются на балансовом счете банка, их попросту списывают с дебетового счета предыдущего владельца и зачисляют новому правообладателю на кредитовый счет. В этой проводке нет ничего сложного. Фактически они по-прежнему остаются в депозитарии, просто в реестр правообладателей вносятся соответствующие записи о произведенных изменениях. На руки клиентам выдаются приходно-расходные ордера, которые являются подтверждением совершенной операции (списания и зачисления с одного счета на другой).

3. Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает и другой порядок передачи прав на сохраняемые активы, то есть путем фактической передачи активов. Для этого необходимо расторгнуть договор с предыдущим владельцем, закрыть текущий депозитарный счет, выдать бумаги на руки владельцу. После этого новый владелец заключает с банком договор хранения с автоматическим открытием депозитарного счета и вносит на хранение своё приобретение. По сути, при этой операции происходит смена имен владельцев, баланс банка фактически остается неизменным.

4. Расчеты между сторонами сделки осуществляются следующим образом. Понятно, что акция не может продаваться по номиналу. Например, открывая счет депо, в договоре указывается как номинальная стоимость актива (к примеру, 1 рубль), так и ее фактическая (рыночная) цена. Номинальная стоимость отражается на внебалансовых счетах банка (там, где отражаются материальные ценности, находящиеся в депозитарии), фактическая стоимость отражается на балансовых счетах. Для проведения сделки купли-продажи, продавец и покупатель открывают расчетные счета. Покупатель вносит сумму, соответствующую рыночной стоимости приобретаемых активов на свой счет, а банк производит перевод денежных средств на расчетный счет продавца. Одновременно происходит внесение новых данных в реестр держателей ценных бумаг. Продавец сдает свой сертификат, а покупатель получает пакет документов, подтверждающий оплату и совершение сделки, включающий сертификат на свое имя.

5. Также депозитарий имеет право совершать необходимые действия как в наличном, так и безналичном формате хранения. С наличным хранением все понятно. Пришел клиент, допустим, с пакетом акций. Заключил договор депо, передал сотруднику банка на хранение свои материальные ценности в натуре, получил сертификат, и депозитарий отныне обязан хранить его акции. Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает безналичный вариант хранения. Формально депозитарный счет открывается в банке, фактически акции помещаются на хранение в другое финансово-кредитное учреждение, с которым у банка заключен договор.

Депозитарная деятельность

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав собственности на ценные бумаги.

Депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг вправе осуществлять юридические лица, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг при наличии лицензии на право осуществления данной деятельности, выданной Федеральной службой по финансовым рынкам РФ (ФСФР).

На практике, в зависимости от оказываемых услуг, депозитарии делятся на:

1) Расчетный депозитарий – депозитарий, обслуживающий организованные рынки ценных бумаг, депонентами которого являются, как правило, брокеры, дилеры, работающие в организованных торговых системах и имеющие договор на обслуживание операций, осуществляемых в этих торговых системах.

2) Кастодиальный депозитарий – депозитарий, не обслуживающий организованные рынки ценных бумаг (торговые системы), депонентами которого, как правило, являются инвесторы, не осуществляющие брокерской и дилерской деятельности.

Кастодиальные депозитарии можно разделить на два подтипа:

а) Специализированный кастодиальный депозитарий – это кастодиальный депозитарий, который не совмещает депозитарную деятельность с брокерской или дилерской деятельностью. На российском фондовом рынке, в частности, этот вид депозитариев представлен специализированными депозитариями паевых инвестиционных фондов.

б) Неспециализированный кастодиальный депозитарий – это кастодиальный депозитарий, который совмещает депозитарную деятельность с брокерской или дилерской деятельностью.

Существуют характерные признаки, по которым можно различить «расчетные» депозитарные и «кастодиальные» депозитарные организации.

[3]

По основным задачам и функциям:

Задачей расчетного депозитария является организация и стандартизация учета прав и учета перехода прав на ценные бумаги, в целях ускорения процесса их обращения при торговли ими, а также снижения возможных рисков, учет информации об обременении обязательствами ценных бумаг, учитываемых в депозитарии; получение от эмитентов, распределение и перечисление на денежные счета клиентов доходов по ценным бумагам; погашение ценных бумаг; взаимодействие с клиринговыми и расчетными системами с целью обеспечения расчетов по сделкам с ценными бумагами, регистрация в качестве номинального держателя в реестре владельцев именных ценных бумаг эмитента.

Читайте так же:  Повременно-премиальная система оплаты труда — что это, плюсы и минусы

Задачей кастодиана является предоставление клиенту широкого спектра персонифицированных в зависимости от запросов клиента услуг, связанных с обеспечением учета прав и учета перехода прав на ценные бумаги клиента, при совершении сделок с ценными бумагами, получении данных по сделке, их проверке, вводе в систему учета ценных бумаг; проверке счетов клиента на предмет наличия на них необходимого количества ценных бумаг/денежных средств для исполнения сделки; получении подтверждения о клиринге и расчете сделок при поставке против платежа от депозитарно-клиринговой системы в случае, если таковая используется; осуществлении перерегистрации ценных бумаг в реестре или депозитарии на имя покупателя или его кастодиана в случае, если не используется депозитарно-клиринговая система; обеспечении процесса получения/перевода денежных средств в обмен на поставленные/проданные ценные бумаги, обслуживание корпоративных действий эмитента; расчет стоимости инвестиционного портфеля клиента; инвестиционное консультирование; краткосрочное кредитование ценными бумагами.

По обслуживаемым клиентам:

Учредителями и клиентами расчетного депозитария как правило являются лишь профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие в том числе и кастодиальные функции, которые учитывают в депозитарии собственные ценные бумаги и на счету номинального держателя ценные бумаги своих клиентов. Услуги расчетного депозитария стандартизированы и не предполагают индивидуального подхода к клиенту.

Клиентами кастодиана являются непосредственно инвесторы: институциональные инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании, предприятия и частные лица. В отличие от расчетного депозитария здесь присутствует индивидуальный подход к каждому из клиентов, который может проявляться в дифференциации сроков, объема и форматов предоставления отчетности клиенту, персонифицированном информационном обеспечении, открытии и ведении счетов в указанных клиентом валютах и т.д. Специфика взаимоотношений клиента и кастодиана отражается в договоре между ними, который в отличие от договора с расчетным депозитарием может не являться стандартным.

Подавляющее большинство российских депозитариев-кастодианов являются отделами коммерческих банков. Коммерческие банки первыми из российских участников фондового рынка стали оказывать своим клиентам услуги по хранению и учету прав на ценные бумаги путем создания специализированных депозитарных отделов, численность сотрудников которых в целом колеблется от 3 до 20 человек.

Особое место в инфраструктуре отечественного фондового рынка занимают специализированные депозитарии паевых инвестиционных фондов (ПИФов).

Специализированный депозитарий обязан осуществлять хранение ценных бумаг и иного имущества, составляющего имущество паевого инвестиционного фонда, и вести учет прав на такие ценные бумаги и иное имущество обособленно от принадлежащих данному специализированному депозитарию и/или его клиентам ценных бумаг и иного имущества.

Для специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда функция ответственного хранения включает также задачу контроля за тем, чтобы ценные бумаги (активы фонда) изымались из состава активов лишь в обмен на денежные средства или по другим основаниям, соответствующим законам (нормам) и/или правилам фонда. И наоборот, – чтобы снимаемые с расчетного счета фонда денежные средства адекватно обменивались на соответствующие задачам фонда активы.

К основным функциям специализированного депозитария относятся:

учет имущества, составляющего ПИФ;

хранение имущества, составляющего ПИФ, а также документации, относящейся к функционированию фонда;

контроль за соблюдением управляющей компанией законодательства, требований нормативных актов ФСФР и правил ПИФов.

Специализированный депозитарий не может совмещать свою деятельность с профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг в качестве брокера, дилера или управляющего, за исключением случаев осуществления деятельности в качестве брокера или дилера на рынке государственных ценных бумаг.

Особенность деятельности специализированного депозитария продиктована тем, что классические депозитарные функции хранения и учета дополнены контрольными функциями. Причем специфика проявляется не просто в появлении некого нового вида деятельности, но и в предъявлении дополнительных требований к функциям хранения и учета.

Депозитарная деятельность

Депозитарная деятельность

представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг, учетом и переходом прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, называется депонентом.

Депозитарии, также как и регистраторы выполняют на рынке ценных бумаг учетные функции – функции подтверждения прав на ценные бумаги, а также подтверждения прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи этих прав и их осуществления.

Депозитарии появились для ускорения расчетов на организованных рынках ценных бумаг. Все сертификаты ценных бумаг брокеры и дилеры депонируют в биржевом депозитарии. При этом во всех реестрах ценные бумаги, принадлежащие брокерам и дилерам, переписываются с их счетов на счет биржевого депозитария, который в реестре выступает номинальным держателем ценных бумаг, т.е. в соответствии с полученными полномочиями депозитарий держит бумаги от своего имени, не являясь их владельцем.

Каждому владельцу ценных бумаг в депозитарии открывается счет «депо», на котором учитываются все принадлежащие ему ценные бумаги. При этом при оформлении результатов сделки не надо обращаться к регистратору. Смена собственника отражается на счетах «депо» депозитария, что значительно упрощает и сокращает процедуру учета прав по ценным бумагам.

При сборе реестра депозитарий сообщает регистратору имена истинных владельцев ценных бумаг. При выплате дивидендов эмитентом по ценным бумагам, задепонированным в депозитарии, депозитарий перечисляет причитающиеся суммы своим клиентам.

В соответствии с российским законодательством депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании соответствующей лицензии, выдаваемой ФСФР.

Депозитарная деятельность в соответствии с российским законодательством может совмещаться с брокерской, дилерской деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами или клиринговой деятельностью

В соответствии с российским законодательством депозитарная деятельность включает в себя обязательное представление депонентам услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами, а также обязательное предоставление депоненту в порядке, установленном депозитарным договором, услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам.

Читайте так же:  Иск о лишении родительских прав и взыскании алиментов

Таким образом, в целях учета прав депонентов депозитарий открывает и ведет счета, на которых учитываются ценные бумаги, переданные ему клиентами на хранение, и непосредственно хранит сертификаты ценных бумаг. Счета по учету ценных бумаг называются счетами депо.

Видео (кликните для воспроизведения).

Объектом депозитарной деятельности являются эмиссионные ценные бумаги любых форм выпуска, а также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами Российской федерации. В соответствии с требованием федеральных законов объектами депозитарной деятельности могут являться ценные бумаги, выпущенные нерезидентами.

Депонентом депозитария может являться юридическое или физическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности, доверительные управляющие ценными бумагами, залогодержатели ценных бумаг, а также другие депозитарии, выступающие в качестве номинальных держателей ценных бумаг своих клиентов. Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ним другому лицу – попечителю счета. В качестве попечителей счетов депонентов могут выступать лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг.

Перевод ценных бумаг из системы ведения реестра в депозитарий, выступающий в качестве номинального держателя ценных бумаг, влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги: удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии. Следовательно, права на именные ценные бумаги, переданные в депозитарий, не удостоверяются записями в реестре владельцев именных ценных бумаг. При хранении ценных бумаг и учете прав на ценные бумаги в депозитарии может существовать только одна запись, совершенная депозитарием и удостоверяющая права на эту ценную бумагу.

Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с действующим законодательством, а также с депозитарным договором с депонентом.

Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием депоненту услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и удостоверению прав на ценные бумаги путем открытия и ведения счета депо, осуществление операций по счету депо, а также оказание услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг прав по принадлежащим им ценным бумагам.

При осуществлении своей деятельности депозитарий обязан:

Ø обеспечивать обособленное хранение ценных бумаг и учет прав на ценные бумаги каждого депонента путем открытия отдельного счета депо;

Ø совершать операции с ценными бумагами депонентов только по их поручению, в срок, установленный депозитарным договором;

Ø осуществлять записи по счету депо депонента только при наличии соответствующих документов;

Ø обеспечивать по поручению депонентов перевод ценных бумаг на указанные счета депо или на лицевой счет в реестре владельцев ценных бумаг;

Ø обеспечивать прием ценных бумаг, переводимых на счета депонентов из других депозитариев или от регистратора;

Ø регистрировать факты обременения ценных бумаг депонентов залогом, а также иными правами третьих лиц в порядке, предусмотренном депозитарным договором;

Ø принимать все меры по защите прав добросовестного приобретателя на принадлежащие ему ценные бумаги;

Ø обеспечивать передачу информации и документов владельцам ценных бумаг, необходимых для осуществления прав по принадлежащим им ценным бумагам, от эмитентов или регистраторов и от владельцев ценных бумаг к эмитентам или регистраторам;

Депозитарий не имеет права:

Ø обусловливать заключение договора с депонентом отказом последнего от каких-либо прав, закрепленных ценными бумагами;

Ø распоряжаться ценными бумагами депонента без его письменного поручения;

Ø определять и контролировать направления использования ценных бумаг депонентов;

Ø отвечать ценными бумагами депонентов по своим обязательствам.

Депозитарий в соответствии с депозитарным договором может предоставлять депонентам сопутствующие услуги:

· проводить проверку сертификатов ценных бумаг на подлинность;

· осуществлять инкассацию, перевозку, погашение ценных бумаг, отделение и погашение купонов;

· представлять интересы владельцев ценных бумаг на общих собраниях акционеров;

· осуществлять инвестиционное и налоговое консультирование.

Основными источниками доходов депозитария являются комиссионные доходы от проведения операций по учету и хранению ценных бумаг депонентов.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: При сдаче лабораторной работы, студент делает вид, что все знает; преподаватель делает вид, что верит ему. 9435 —

| 7324 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Депозитарная деятельность

Что такое депозитарий? Каковы его обязанности?

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учёту прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Отношения между депозитарием и депонентом регулируются депозитарным договором (договором о счёте депо). Депозитарий обязан
утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности,
которые являются неотъемлемой составной частью заключенного
депозитарного договора.

Заключение депозитарного договора не влечёт за собой переход
депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.
Депозитарий несёт гражданско-правовую ответственность за сохранность
депонированных у него сертификатов ценных бумаг

[1]

И обязанности депозитария входят:

1) регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента
обязательствами;

2) ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием
даты и основания каждой операции по счёту;

3) передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.

Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения
реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором. Депозитарий имеет право привлекать к исполнению своих обязанностей другие депозитарии (то есть становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.

Читайте так же:  Научная конференция по русскому языку

На основании заключённого с депонентом депозитарного договора депозитарий хранит сертификаты документарных ценных бумаг, осуществляет переводы ценных бумаг между счетами, учёт передоверения прав по ценным бумагам, учёт обременения ценных бумаг обязательствами, передаёт инвесторам информацию от эмитента и реестродержателя. Кроме того, депозитарий по поручению инвесторов может представлять их интересы перед эмитентом.

Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет
право на поступление на свой счёт доходов по хранящимся у него ценным бумагам, с целью перечисления на счета депонентов.

Какие существуют виды депозитариев?

Депозитарии в зависимости от категории обслуживаемых клиентов
и видов депозитарных услуг делятся на кастодиальные депозитарии (кастодианы) и расчётные депозитарии.

Кастодианы, как правило, ведут счета депо инвесторов, которые не занимаются брокерской или дилерской деятельностью. Депонентами расчётных депозитариев являются кастодианы и профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые ведут торговлю на фондовых биржах или других торговых системах.

По состоянию на начало 2014 г. лицензию на осуществление депозитарной деятельности имели 640 организаций.

В ряде стран один из расчётных депозитариев (в силу закона или
сложившейся практики) может осуществлять ответственное хранение
всех сертификатов ценных бумаг на территории страны и производить трансферты ценных бумаг по сделкам с ценными бумагами,
совершаемых на всех фондовых биржах страны. Такой депозитарий называется «центральным депозитарием». В настоящее время
центральные депозитарии существуют в более чем 40 странах мира
(Grest — в Великобритании, SICOVAM — во Франции, Deutsche Clearing — в ФРГ). В США нет центрального депозитария как такового, но
его функции выполняют система FedWire, принадлежащая Федеральной резервной системе и обслуживающая оборот государственных
ценных бумаг, и Depository Trust Company, находящаяся в собственности многих брокерских компаний и обслуживающая оборот корпоративных ценных бумаг, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже.

В соответствии с Федеральным законом № 414 от 7 декабря 2011 г.
центральным депозитарием может быть лишь российское юридическое лицо, созданное в форме акционерного общества. Центральный
депозитарий должен быть небанковской кредитной организацией и иметь собственные средства — не менее 4 млрд руб.

Статус центрального депозитария присвоен приказом ФСФР
России от 6 ноября 2012 г. № 12-2761/пз-и небанковской кредитной
организации — закрытому акционерному обществу «Национальный расчётный депозитарий»

Первоначально депозитарии в основном создавались как организации, основной функцией которых являлось оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг с целью защиты их от утери, кражи, подделки. Постепенно эта функция становилась вспомогательной в связи с увеличением количества бездокументарных бумаг, а главными задачами депозитарной деятельности стало подтверждение прав собственности на ценные бумаги и организация трансфертов между инвесторами без физического перемещения ценных бумаг. В депозитарную деятельность входит также содействие инвесторам перед эмитентами в реализации прав инвесторов по ценным бумагам, подтверждение обременения ценных бумаг обязательствами и передоверие прав по ценным бумагам.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Сдача сессии и защита диплома — страшная бессонница, которая потом кажется страшным сном. 8854 —

| 7181 — или читать все.

ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Найдено 5 определений термина ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Депозитарная деятельность

предоставление услуг по хранению (депонированию) ценных бумаг, а также «обслуживание ценных бумаг», т.е. выполнение поручений депонента по реализации прав, удостоверенных ценными бумагами.

Депозитарная деятельность

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Федеральный закон от 22.04.96 N 39-ФЗ, ст.7

ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. — один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, под которой понимается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий Д. д., именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор, регулирующий их отношения, именуется депозитарным (договором о счете депо).

ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Дд. признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий Д.д.

называется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, называется депонентом. Договор, регулирующий отношения депозитария и депонента, называется депозитарным договорам (договорам о счете депо). См. т.ж. КОНТРОЛЬ ЗА ДЕПОЗИТАРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ.

ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Потребность в Д.д. возникла в связи с необходимостью ускорения операций на организованном фондовом рынке. Первые депозитарные системы создавались для ведения Д.д. по обслуживанию расчетов участников биржевой торговли ценными бумагами.

Распространение Д.д. позволило отказаться от обращения ценных бумаг с использованием бумажных сертификатов и перейти к обороту, основанному на безналичных, ценных, бумагах, получив все обусловленные этим преимущества. Удостоверение прав на ценные бумаги все чаще осуществляется с помощью записей по счетам депо. Во многих странах законодательно признана правовая эквивалентность этих способов установления владельца ценной бумаги.

К основным задачам Д.д. относятся: подтверждение наличия и характера правоотношений. в которые вступают субъекты гражданского оборота по поводу ценных бумаг (имеются в виду отношения, связанные с правами на ценные бумаги как имущество и с правами, закрепленными ценными бумагами). При этом подтверждение, осуществляемое депозитарием, является презюмирующим в системе доказательств по отношению ко всем другим способам подтверждения. В этом смысле Д.д. идентична деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг: и депозитарии, и регистраторы осуществляют Д.д. (учет прав на ценные бумаги и прав по ценным бумагам). Поэтому, например, во многих европейских странах регистраторы как специализированные организации отсутствуют — все их функции выполняют депозитарные структуры, тогда как в РФ (по образцу США) проводится различие между этими институтами.

Читайте так же:  Порядок составления завещания

Депозитарии оказывают своим клиентам также ряд дополнительных услуг, содействуя реализации их прав как кредиторов по ценным бумагам и как собственников (и обладателей иных вещных прав) на ценные бумаги. Депозитарии организуют передачу прав собственности на ценные бумаги (трасфертов), подтверждают наличие разнообразных ограничений и обременении, связанных как с пользованием, так и с распоряжением ценными бумагами, осуществляют посредничество между эмитентом ценных бумаг и депонентами при передаче информации, документов и доходов по ценным бумагам, вносят в свои учетные записи сведения об обременениях ценных бумаг и об ограничениях в распоряжении ими на основании поручения (распоряжения) установленной формы, полученного от депонента, либо на основании акта компетентного государственного органа (решение суда, свидетельство о праве на наследство, исполнительный лист, постановление о наложении ареста и т.п.). Кроме того, они выполняют функции, сопутствующие собственно депозитарным, которые призваны повысить качество обслуживания депонентов, как-то: услуги по хранению сертификатов ценных бумаг документарной формы выпуска, их перевозка и проверка подлинности, консультирование клиентов по вопросам обращения ценных бумаг и налогообложения операций с ценными бумагами и др.

С момента депонирования ценных бумаг права на них могут быть подтверждены исключительно учетными записями депозитария и хранящимися у него сертификатами (если таковые существуют). Из реестра владельцев клиент должен быть исключен, вместо него в качестве номинального держателя записывается депозитарий. В результате клиент депозитария может быть легитимирован в качестве управомоченного владельца ценных бумаг только при содействии последнего. Без соответствующих услуг депозитария реальный владелец ценных бумаг не сможет осуществлять права по своим ценным бумагам. Поэтому в депозитарием договоре (или отдельном соглашении) должен быть определен порядок «транслирования» депозитарием реальному владельцу ценных бумаг прав по ним (порядок передачи доходов и иных распределений по ценным бумагам, информации и т.п.) (подробнее см. Номинальный держатель).

Депозитарные операции по содержанию принято объединять в три основные группы: инвентарные, административные и информационные. При выполнении инвентарных операций изменяются остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии. Административные операции не затрагивают остатков; меняется лишь хранящаяся в депозитарии информация о параметрах выпуска ценных бумаг, сведения о клиентах и т.д. Необходимость в совершении таких операций появляется, например, в связи с дроблением, консолидацией или аннулированием ценных бумаг, изменением идентифицирующих признаков депонента или эмитента ценных бумаг (имени, наименования, адреса). Информационные операции связаны с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария или о выполнении депозитарных операций.

В соответствии с заключаемым между депозитарием и его клиентом договором клиенту открывается счет депо. Клиентские счета депо состоят из лицевых счетов, которые могут объединяться в разделы. На лицевом счете учитываются ценные бумаги только одной разновидности (одного выпуска), имеющие одинаковый статус. Счета депо по своей природе являются пассивными; на них ценные бумаги учитываются в разрезе владельцев. Депозитарии ведут еще и так называемые активные счета, где ценные бумаги учитываются в разрезе мест их физического хранения. Каждая учитываемая ценная бумага отражается по счетам дважды: в активе и в пассиве. При этом депозитарий обязан Обеспечить баланс счетов депо, т.е. количество ценных бумаг на активных счетах должно быть равно количеству ценных бумаг того же выпуска на пассивных счетах. Ценная бумага, сертификат которой выдается на руки депоненту, снимается с депозитарного учета.

Исторически первыми депозитариями по ценным бумагам в РФ оказались депозитарии специализированных инвестиционных фондов приватизации(чековых инвестиционных фондов). В числе прочих обязанностей они выполняли функции по хранению и учету принадлежащих фонду ценных бумаг, а также акций, выпущенных самим фондом. Депозитарии инвестиционных фондов действовали на основе Указа Президента РФ от 7 октября 1992 г. № 1186 «О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий».

Основу регулирования Д.д. в настоящее время составляет ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Видео (кликните для воспроизведения).

Подробно вопросы Д.д. урегулированы подзаконными актами ФКЦБ. Д.д. за рубежом характеризуется созданием специализированных депозитариев или депозитарно-клиринговых организаций, членами которых являются участники рынка ценных бумаг. При этом, как, например, в США, объем вклада каждого из участников в капитал депозитария может определяться объемом пользования его услугами. К настоящему времени во многих развитых странах созданы так называемые центральные депозитарии, обслуживающие оборот всех национальных ценных бумаг или их отдельных групп.

Источники


  1. Сычев, Павел Хищники. Теория и практика рейдерских захватов / Павел Сычев. — М.: Альпина Паблишер, 2011. — 184 c.

  2. Тарский, А. Введение в логику и методологию дедуктивных наук / А. Тарский. — М.: [не указано], 2014. — 694 c.

  3. Англо-русский юридический словарь с транскрипцией / ред. И.В. Миронова. — М.: СПб: Юридический центр Пресс; Издание 2-е, испр. и доп., 2015. — 697 c.
  4. Теория государства и права. В 2 частях. Часть 1. Теория государства. — М.: Зерцало-М, 2011. — 516 c.
  5. Краткий курс по теории государства и права. Учебное пособие. — М.: Окей-книга, Рипол Классик, 2016. — 144 c.
  6. Московский городской суд в системе органов государственной власти Российской Федерации. История и современность: моногр. . — М.: Проспект, 2014. — 192 c.
Депозитарная деятельность — это что такое
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here